Average True Range (ATR)

Average True Range (ATR) là một chỉ báo kỹ thuật do J. Welles Wilder phát triển, được sử dụng để đo lường mức độ biến động của giá một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. ATR không dự đoán hướng đi của giá, mà chỉ cho biết mức độ biến động. Chỉ số này thường được sử dụng trong việc quản lý rủi ro, thiết lập điểm dừng lỗ (stop loss), và xác định cường độ xu hướng.

Cách tính Average True Range

ATR được tính qua ba bước chính:

Xác định True Range (TR): True Range là giá trị lớn nhất trong ba giá trị sau:
Giá cao nhất của phiên hiện tại trừ giá thấp nhất của phiên hiện tại.
Giá trị tuyệt đối của giá cao nhất phiên hiện tại trừ giá đóng cửa phiên trước đó.
Giá trị tuyệt đối của giá thấp nhất phiên hiện tại trừ giá đóng cửa phiên trước đó.
Công thức:
TR=max⁡(High−Low,∣High−Closeprevious∣,∣Low−Closeprevious∣)\text{TR} = \max(\text{High} - \text{Low}, |\text{High} - \text{Close}_{\text{previous}}|, |\text{Low} - \text{Close}_{\text{previous}}|)TR=max(High−Low,∣High−Closeprevious∣,∣Low−Closeprevious∣)
Tính toán ATR: Sau khi có True Range cho từng phiên, ATR là trung bình của các giá trị True Range đó trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 14 ngày.
Cập nhật ATR mới: ATR có thể được tính bằng cách sử dụng giá trị trung bình của TR cho 14 phiên đầu tiên, và sau đó áp dụng công thức làm mịn cho các phiên tiếp theo:
ATRnew=(ATRprevious×(n−1)+TRcurrent)/n\text{ATR}_{\text{new}} = \left(\text{ATR}_{\text{previous}} \times (n-1) + \text{TR}_{\text{current}}\right) / nATRnew=(ATRprevious×(n−1)+TRcurrent)/n
Với n=14n = 14n=14 thường được sử dụng để tính ATR 14 kỳ.

Cách sử dụng ATR

Xác định biến động giá:
ATR cao cho thấy biến động giá cao, điều này thường xảy ra trong các giai đoạn có sự đảo chiều mạnh hoặc sự bứt phá.
ATR thấp cho thấy biến động giá thấp, điều này thường xảy ra khi thị trường đi ngang (sideways) hoặc trong giai đoạn tích lũy.
Thiết lập điểm dừng lỗ (Stop Loss): ATR được sử dụng để thiết lập mức stop loss dựa trên biến động giá. Ví dụ, nếu ATR cho một cổ phiếu là 2 điểm, nhà giao dịch có thể thiết lập điểm dừng lỗ cách mức giá mua 2 điểm để tránh bị dừng lỗ quá sớm trong trường hợp giá dao động tự nhiên.
Đo lường sức mạnh của xu hướng:
ATR tăng trong khi giá đang tăng có thể cho thấy xu hướng tăng đang mạnh dần.
ATR tăng trong khi giá đang giảm có thể cho thấy xu hướng giảm đang mạnh dần.
Tín hiệu giao dịch: ATR có thể được kết hợp với các chỉ báo khác để xác định các điểm vào và thoát lệnh.

Ví dụ

Giả sử bạn đang theo dõi cổ phiếu với ATR 14 ngày, và ATR hiện tại là 1.5. Điều này có nghĩa là trong 14 ngày qua, giá cổ phiếu trung bình dao động khoảng 1.5 điểm mỗi ngày. Nếu bạn đang thiết lập điểm dừng lỗ, có thể xem xét đặt điểm dừng cách giá hiện tại 1.5 điểm để phản ánh biến động trung bình của cổ phiếu.

Tóm tắt

Average True Range là một chỉ báo kỹ thuật giúp nhà giao dịch đo lường mức độ biến động của giá tài sản, hỗ trợ quản lý rủi ro và thiết lập điểm dừng lỗ. ATR không dự đoán xu hướng, mà cung cấp thông tin về cường độ biến động để nhà giao dịch có thể điều chỉnh chiến lược một cách phù hợp.