Money Flow Index (MFI)

Money Flow Index (MFI) là một chỉ báo kỹ thuật được phát triển bởi Gene Quong và Avrum Soudack vào những năm 1980, nhằm đo lường sự chuyển động của dòng tiền trong và ngoài một tài sản. Chỉ báo này kết hợp giữa các yếu tố về giá và khối lượng giao dịch, giúp xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán, cũng như dự báo các dấu hiệu đảo chiều của thị trường. MFI có thể được xem như một biến thể của Relative Strength Index (RSI), nhưng thay vì chỉ dựa trên giá, nó còn tính đến khối lượng giao dịch.

Công thức tính Money Flow Index (MFI):

MFI được tính thông qua các bước sau:

  1. Typical Price (TP): Đây là giá trị trung bình của mỗi phiên giao dịch, được tính bằng cách lấy:
  2. TP=(High+Low+Close)3TP = \frac{(High + Low + Close)}{3}TP=3(High+Low+Close)​
  3. Trong đó:
  4. High: Giá cao nhất của phiên giao dịch.
  5. Low: Giá thấp nhất của phiên giao dịch.
  6. Close: Giá đóng cửa của phiên giao dịch.
  7. Money Flow (MF): Là tích của Typical Price và Volume (khối lượng giao dịch) trong một phiên giao dịch:
  8. MF=TP×VolumeMF = TP \times VolumeMF=TP×Volume
  9. Positive Money Flow (PMF): Là tổng của tất cả các Money Flow trong các phiên mà Typical Price (TP) của phiên giao dịch hiện tại cao hơn phiên trước đó.
  10. Negative Money Flow (NMF): Là tổng của tất cả các Money Flow trong các phiên mà Typical Price (TP) của phiên giao dịch hiện tại thấp hơn phiên trước đó.
  11. Money Flow Ratio: Là tỷ lệ giữa Positive Money Flow và Negative Money Flow trong một khoảng thời gian nhất định (thường là 14 phiên):
  12. Money Flow Ratio=PMFNMF\text{Money Flow Ratio} = \frac{\text{PMF}}{\text{NMF}}Money Flow Ratio=NMFPMF​
  13. MFI (Money Flow Index): Cuối cùng, MFI được tính bằng công thức:
  14. MFI=100−(1001+Money Flow Ratio)MFI = 100 - \left( \frac{100}{1 + \text{Money Flow Ratio}} \right)MFI=100−(1+Money Flow Ratio100​)

Phạm vi của MFI:

  1. 0 đến 100: MFI dao động trong phạm vi từ 0 đến 100. Các giá trị MFI cao và thấp sẽ có ý nghĩa khác nhau.
  2. Trên 80: Nếu MFI vượt qua mức 80, thị trường có thể đang trong trạng thái quá mua (overbought), điều này có thể báo hiệu rằng giá sẽ điều chỉnh giảm hoặc có sự đảo chiều sắp tới.
  3. Dưới 20: Nếu MFI dưới mức 20, thị trường có thể đang trong trạng thái quá bán (oversold), báo hiệu khả năng phục hồi hoặc đảo chiều tăng giá.
  4. MFI quanh mức 50: MFI ở mức khoảng 50 cho thấy một thị trường cân bằng, không có sự áp đảo giữa mua và bán.

Cách sử dụng Money Flow Index (MFI):

  1. Xác định tình trạng quá mua/quá bán:
  2. Khi MFI vượt qua mức 80, có thể hiểu là thị trường đang trong trạng thái quá mua và có khả năng sẽ có sự điều chỉnh giảm.
  3. Khi MFI giảm xuống dưới mức 20, có thể hiểu là thị trường đang trong trạng thái quá bán, có thể sẽ có sự phục hồi hoặc đảo chiều tăng giá.
  4. Phân kỳ (Divergence):
  5. Phân kỳ dương: Khi giá giảm nhưng MFI lại tạo đáy cao hơn (bullish divergence), điều này có thể báo hiệu sự đảo chiều tăng giá.
  6. Phân kỳ âm: Khi giá tăng nhưng MFI lại tạo đỉnh thấp hơn (bearish divergence), điều này có thể báo hiệu sự đảo chiều giảm giá.
  7. Xác nhận xu hướng:
  8. Khi MFI liên tục duy trì trên mức 50 và có xu hướng tăng, điều này cho thấy lực mua đang mạnh và có thể xác nhận một xu hướng tăng.
  9. Khi MFI liên tục duy trì dưới mức 50 và có xu hướng giảm, điều này cho thấy lực bán đang chiếm ưu thế và có thể xác nhận một xu hướng giảm.
  10. Kết hợp với các chỉ báo khác: MFI có thể được kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác như RSI, MACD, hoặc Moving Average để cung cấp tín hiệu mạnh mẽ và chính xác hơn. Ví dụ, nếu MFI báo hiệu quá bán (dưới 20) và cùng lúc RSI cũng cho thấy điều kiện quá bán, thì đây có thể là một tín hiệu mạnh cho sự phục hồi của giá.

Ưu điểm của MFI:

  1. Kết hợp giữa giá và khối lượng: Khác với các chỉ báo như RSI chỉ dựa vào giá, MFI kết hợp cả giá và khối lượng giao dịch, giúp cung cấp cái nhìn chính xác hơn về dòng tiền và sức mạnh của xu hướng.
  2. Phát hiện phân kỳ: MFI rất hữu ích trong việc phát hiện phân kỳ giữa giá và dòng tiền, một tín hiệu mạnh mẽ cho sự đảo chiều của thị trường.
  3. Dễ hiểu và dễ sử dụng: MFI dễ sử dụng và có thể áp dụng cho mọi loại tài sản, từ cổ phiếu, forex đến các công cụ tài chính khác.

Nhược điểm của MFI:

  1. Độ trễ: MFI có thể có độ trễ do nó dựa vào các giá trị lịch sử và khối lượng giao dịch. Điều này có thể dẫn đến việc tín hiệu xuất hiện chậm hơn so với sự thay đổi thực tế của thị trường.
  2. Có thể gây tín hiệu sai trong thị trường không có xu hướng: Trong những giai đoạn thị trường đi ngang (sideways), MFI có thể đưa ra tín hiệu sai hoặc ít hiệu quả hơn.

Tổng kết:

Money Flow Index (MFI) là một chỉ báo mạnh mẽ kết hợp giữa giá và khối lượng giao dịch để đo lường dòng tiền trong thị trường. Nó giúp xác định các điều kiện quá mua và quá bán, và có thể phát hiện phân kỳ giữa giá và dòng tiền, từ đó cung cấp tín hiệu về sự đảo chiều xu hướng. MFI là công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch trong việc nhận diện các điểm vào và ra lệnh tiềm năng, nhưng cần được sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác để tăng cường độ chính xác.