On-Balance Volume (OBV)

On-Balance Volume (OBV) là một chỉ báo kỹ thuật sử dụng khối lượng giao dịch để dự báo biến động giá trong tương lai. OBV được phát triển bởi nhà phân tích tài chính Joe Granville vào năm 1963, dựa trên giả định rằng khối lượng giao dịch thường đi trước biến động giá: khi khối lượng tăng đáng kể mà giá chưa biến động nhiều, giá có khả năng sẽ thay đổi theo hướng của khối lượng đó.

Cách tính OBV

OBV là một chỉ báo cộng dồn khối lượng dựa trên sự thay đổi giá đóng cửa của tài sản:

  1. Nếu giá đóng cửa hôm nay cao hơn ngày hôm qua, OBV được tính bằng cách cộng khối lượng giao dịch của ngày hôm nay vào OBV của ngày hôm qua.
  2. Nếu giá đóng cửa hôm nay thấp hơn ngày hôm qua, OBV được tính bằng cách trừ khối lượng giao dịch của ngày hôm nay khỏi OBV của ngày hôm qua.
  3. Nếu giá đóng cửa hôm nay bằng ngày hôm qua, OBV giữ nguyên.

Công thức:

OBVtoday=OBVyesterday+{Volumetodayneˆˊu giaˊ đoˊng cửa hoˆm nay cao hơn hoˆm qua−Volumetodayneˆˊu giaˊ đoˊng cửa hoˆm nay thaˆˊp hơn hoˆm qua0neˆˊu giaˊ đoˊng cửa hoˆm nay ba˘ˋng hoˆm qua\text{OBV}_{\text{today}} = \text{OBV}_{\text{yesterday}} + \begin{cases} \text{Volume}_{\text{today}} & \text{nếu giá đóng cửa hôm nay cao hơn hôm qua} \\ -\text{Volume}_{\text{today}} & \text{nếu giá đóng cửa hôm nay thấp hơn hôm qua} \\ 0 & \text{nếu giá đóng cửa hôm nay bằng hôm qua} \end{cases}OBVtoday​=OBVyesterday​+⎩⎨⎧​Volumetoday​−Volumetoday​0​neˆˊu giaˊ đoˊng cửa hoˆm nay cao hơn hoˆm quaneˆˊu giaˊ đoˊng cửa hoˆm nay thaˆˊp hơn hoˆm quaneˆˊu giaˊ đoˊng cửa hoˆm nay ba˘ˋng hoˆm qua​

Cách sử dụng OBV trong giao dịch

  1. Xác định xu hướng: OBV có thể giúp xác nhận xu hướng. Nếu giá và OBV đều tăng, điều này cho thấy xu hướng tăng bền vững. Nếu giá tăng nhưng OBV giảm, có thể báo hiệu xu hướng yếu dần hoặc khả năng đảo chiều.
  2. Tìm phân kỳ: Khi OBV và giá không di chuyển cùng hướng, hiện tượng phân kỳ xuất hiện:
  3. Phân kỳ tăng: Giá đang giảm nhưng OBV tăng, cho thấy áp lực mua vẫn đang gia tăng và giá có thể đảo chiều tăng.
  4. Phân kỳ giảm: Giá đang tăng nhưng OBV giảm, báo hiệu rằng áp lực bán đang tăng, giá có thể đảo chiều giảm.
  5. Tín hiệu mua và bán: Một xu hướng OBV tăng dần báo hiệu cơ hội mua khi áp lực mua đang gia tăng, ngược lại, một xu hướng OBV giảm dần cho thấy cơ hội bán khi áp lực bán gia tăng.

Ví dụ sử dụng

Giả sử giá cổ phiếu liên tục tăng nhưng OBV bắt đầu đi ngang hoặc giảm. Đây có thể là tín hiệu cảnh báo rằng xu hướng tăng đang yếu dần và có thể đảo chiều, giúp nhà giao dịch cân nhắc thoát lệnh sớm hơn.

Tóm tắt

On-Balance Volume (OBV) là một chỉ báo khối lượng giúp nhà giao dịch dự báo sự biến động giá dựa trên khối lượng giao dịch. OBV có thể xác nhận xu hướng, phát hiện phân kỳ và cung cấp tín hiệu mua/bán, đặc biệt khi được sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để cải thiện độ tin cậy.